ناسداك يحقق مكاسب منفردة وداو جونز يسجل أسوأ أداء أسبوعي

أغلقت مؤشرات الأسهم الأميركية جلسة الجمعة 18 سبتمبر/أيلول على أداء متباين، مع نهاية أسبوع اتسم بالتقلب، وسط استمرار ارتفاع عوائد سندات الخزانة وأسعار النفط، عقب قرار الاحتياطي الفيدرالي رفع أسعار الفائدة للمرة الأولى منذ ثلاث سنوات.

وتراجع مؤشر داو جونز، الذي يضم 30 سهمًا، بنحو 97 نقطة، أي ما يعادل 0.2%، عند ختام الجلسة، ليسجل خسارة أسبوعية.

في المقابل، ارتفع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنحو 0.2% ليصل إلى 7,650.50 نقطة.

وصعد مؤشر ناسداك المركب بنسبة 0.4% إلى 26,522.545 نقطة، ليكون المؤشر الرئيسي الوحيد الذي حقق مكاسب على مدار الأسبوع.

وواصلت عوائد سندات الخزانة الأميركية ارتفاعها، ما شكل ضغطًا على الأسهم، حيث زاد عائد السندات لأجل 10 سنوات بأكثر من 4 نقاط أساس إلى 4.988%. وكان العائد قد تجاوز مستوى 5% خلال الأسبوع، مسجلًا أعلى مستوى له منذ يوليو/تموز 2007.

وتشير تحركات جلسة الجمعة إلى أداء أسبوعي متباين للمؤشرات الرئيسية.

وتراجع داو جونز بأكثر من 1% خلال الأسبوع، متجهًا نحو تسجيل ثالث أسبوع متتالٍ من الخسائر، بينما انخفض ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.2%. وفي المقابل، يتجه ناسداك، الذي يضم نسبة كبيرة من أسهم التكنولوجيا، لتحقيق مكاسب أسبوعية بنحو 0.7%.

وجاءت تحركات الجمعة بعد جلسة قوية في اليوم السابق، إذ ارتفع داو جونز 316 نقطة أو 0.6%، وصعد ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 1.1%، بينما قفز ناسداك المركب بنسبة 1.7%.

وسجلت الأسهم مكاسب قوية يوم الخميس، بعد يوم من تراجع المؤشرات الرئيسية عقب قرار الفيدرالي رفع أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس، مع الإشارة إلى إمكانية رفعها مرة أخرى على الأقل خلال العام الجاري.

وعكست مكاسب الخميس، خصوصًا في أسهم التكنولوجيا، توجه عدد من المستثمرين إلى تجاوز احتمالات بقاء أسعار الفائدة أو التضخم مرتفعين لفترة أطول، مع تجدد التركيز على طفرة الذكاء الاصطناعي التي يُتوقع أن تستمر في دعم أرباح الشركات.

وقال برايان ليفيت، كبير استراتيجيي الأسواق العالمية لدى “إنفيسكو”، لـ CNBC إن الدورات الاقتصادية تنتهي في مرحلة ما، لكنه لا يتوقع انتهاء الدورة الحالية قريبًا بسبب ارتفاع معدل الفائدة على الأموال الفدرالية أو أسعار النفط. وأوضح أن تحولًا في تداولات الذكاء الاصطناعي، أو تراجع إحدى شركات الحوسبة السحابية الكبرى عن استثماراتها، أو ظهور قناعة لدى السوق بأن حجم الاستثمارات أصبح أكبر من العائد المتوقع على رأس المال، قد يمثل عوامل أكثر تأثيرًا، مشيرًا إلى أن هذه الظروف غير قائمة حاليًا.

توقعات باستمرار قوة الأسهم خلال الأشهر المقبلة

ويترقب المستثمرون مزيدًا من الوضوح بشأن رؤية صانعي السياسة النقدية تجاه قرار رفع أسعار الفائدة بالإجماع يوم الأربعاء.

وقال مارك هافيل، كبير مسؤولي الاستثمار لدى يو بي إس غلوبال ويلث مانجمنت، في مذكرة استثمارية شهرية أُرسلت إلى العملاء يوم الخميس، إن فريقه يتوقع استمرار ارتفاع الأسهم خلال الأشهر الستة إلى الاثني عشر المقبلة.

وأضاف أن رفع أسعار الفائدة لن يؤدي إلى زيادة إنتاج النفط أو الرقائق، كما أن ارتفاع الدين الحكومي سيجعل التوقعات أكثر تعقيدًا، لكنه أشار إلى أن المستثمرين لا ينبغي أن يفترضوا تلقائيًا أن الصدمات الجيوسياسية ستقود إلى ضعف مستدام في الأسواق أو أن تحديات الديون ستؤثر سلبًا في جميع فئات الأصول.

وتابع أن استمرار نمو الأرباح بقوة وانخفاض تكاليف الاستدلال، بما يدعم توسع استخدام الذكاء الاصطناعي، يعني أن العوامل الأساسية الداعمة لصعود السوق لا تزال قائمة.

تراجع أداء أسهم القطاع المالي هذا الأسبوع

سجلت أسهم القطاع المالي أداءً أضعف من السوق الأوسع خلال الأسبوع، إذ تراجع صندوق State Street Financial Select Sector SPDR ETF لقطاع الخدمات المالية بأكثر من 2%، متجهًا نحو تسجيل أكبر خسارة أسبوعية له منذ مارس، مع استمرار سلسلة تراجعه لليوم الرابع على التوالي.

وقاد غولدمان ساكس وبنك أوف أميركا تراجع المجموعة، بعدما انخفض سهم كل منهما بنحو 8% خلال الأسبوع، في طريقهما لتسجيل أكبر خسارة أسبوعية منذ أبريل 2025.

في المقابل، ساهمت أسهم كوين بيس وفاكت ست في الحد من خسائر الصندوق، بعدما ارتفع السهمان بأكثر من 11% و9% على التوالي.

أسهم شركات الرقائق الإلكترونية تحقق مكاسب

ارتفعت أسهم شركات الرقائق الإلكترونية خلال جلسة الجمعة، حيث صعد صندوق VanEck Semiconductor ETF بنحو 0.6%، متجهًا لتسجيل مكاسب لليوم الرابع على التوالي.

وارتفع سهم Applied Materials بنسبة 4%، بينما صعد سهم Lam Research بنسبة 5%، وقفز سهم Broadcom بأكثر من 2%. كما سجلت أسهم شركات رقائق الذاكرة مكاسب، إذ ارتفع سهم SanDisk بنسبة 7% وسهم Seagate Technology بنسبة 4%.

تراجع سهم سبيس إكس بعد تأجيل إطلاق ستارشيب

تراجع سهم شركة تصنيع الصواريخ SpaceX المملوكة لإيلون ماسك بنسبة 2%، بعد يوم من إعلان الشركة تأجيل الموعد المتوقع لإطلاق مركبتها ستارشيب إلى 28 سبتمبر، بعدما كان الموعد المستهدف سابقًا 22 سبتمبر.

وفي الوقت نفسه، انخفضت أسهم الشركتين المنافستين Rocket Lab وIntuitive Machines بأكثر من 5% لكل منهما.

ارتفاع قوي لأسهم شركات العملات الرقمية

ارتفعت أسهم الشركات العاملة في قطاع العملات الرقمية بعد تجاوز سعر البيتكوين مستوى 78,000 دولار مجددًا، مسجلًا مكاسب بنسبة 2%.

وصعد سهم منصة التداول Robinhood بنسبة 7%، بينما ارتفع سهم Coinbase بنسبة 9.11%، وقفز سهم Strategy، المتخصصة في إدارة خزائن العملات الرقمية، بنسبة 10.22%.

عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات يقترب من 5%

ارتفع عائد سندات الخزانة الأميركية لأجل 10 سنوات مجددًا خلال صباح الجمعة، مقتربًا من مستوى 5%.

وزاد العائد بأكثر من 4 نقاط أساس ليصل إلى 4.996%، بعدما تجاوز هذا المستوى المحوري في وقت سابق عقب قرار الاحتياطي الفيدرالي بشأن أسعار الفائدة يوم الأربعاء، قبل أن يتراجع في جلسة الخميس.

هواتف آيفون الجديدة قد تدعم أسهم آبل

تستعد شركة أبل لمواصلة صعود سهمها بدعم من الموجة المقبلة لإطلاق هواتف آيفون، وفقًا لشركة Evercore ISI.

وأبقت شركة الاستثمار على تصنيف “أداء يفوق السوق” لسهم الشركة، كما رفعت السعر المستهدف من 365 دولارًا إلى 380 دولارًا، بما يشير إلى إمكانية ارتفاع السهم بنحو 13% مقارنة بإغلاق الخميس.

وقال المحلل أميت دارياناني في مذكرة للعملاء يوم الجمعة إن دورة تحديث هواتف آيفون الحالية قد تتجاوز التوقعات، بدعم من الطرازات التي أُطلقت مؤخرًا. وأضاف أن فرص نمو مبيعات الوحدات تبدو جيدة، إلى جانب إمكانية ارتفاع الأسعار بأكثر من 20% نتيجة مجموعة من العوامل، تشمل زيادة متوسط سعر البيع، وطرح طرازات ذات أسعار أعلى، والتوجه إلى خيارات تخزين وذاكرة أكبر.

استقالة بافيت من رئاسة بيركشاير قد تضغط على السهم

قال ماير شيلدز، المحلل لدى Keefe, Bruyette & Woods، في مذكرة للعملاء يوم الجمعة، إن تنحي المستثمر الشهير وارن بافيت عن منصب رئيس مجلس إدارة شركة Berkshire Hathaway قد يشكل ضغطًا على سعر سهم الشركة.

وكتب شيلدز أن سهم الشركة قد يواجه بعض الضغوط بعد الإعلان عن تنحي بافيت عن رئاسة مجلس الإدارة مع بقائه عضوًا في المجلس، على أن يخلفه ابنه هوارد بافيت، وهو انتقال سبق الإعلان عنه.

ويتولى بافيت قيادة بيركشاير، التي يقع مقرها في أوماها بولاية نبراسكا، منذ عام 1965، وخلال فترة رئاسته حققت الشركة عائدًا سنويًا مركبًا بلغ 19.7%، أي ما يقارب ضعف العائد الذي حققه مؤشر S&P 500. وانخفض سهم بيركشاير بنسبة 0.46% خلال جلسة الجمعة.

تراجع سهم نتفليكس بعد خفض التصنيف

انخفض سهم منصة البث Netflix بأكثر من 4% بعدما خفض بنك Wells Fargo تصنيف السهم إلى “أقل من الوزن السوقي”.

وأشار محللو البنك إلى أن انخفاض تفاعل المستخدمين وضعف المحتوى المتوقع طرحه خلال النصف الثاني من عام 2026 قد يؤديان إلى تراجع هامش الربح خلال عامي 2027 و2028.