تراجعت أسعار الذهب في السوق الأوروبية يوم الاثنين لأول مرة خلال الخمسة أيام الأخيرة، متخلى عن أعلى مستوى له في ثلاثة أشهر بسبب النشاط الملحوظ في عمليات التصحيح وجني الأرباح. وذلك بالإضافة إلى ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية لمدى عشر سنوات وضغطها السلبي على الأصول ذات العائد غير المضمون، مع انتظار المزيد من الأدلة حول مستقبل أسعار الفائدة من قبل مجلس الاحتياطي الفيدرالي.
أما فيما يتعلق بأسعار الذهب اليوم، فقد شهدت تراجعًا بنسبة 0.9% إلى 1,964.43 دولارًا من مستوى افتتاح التعاملات عند 1,981.45 دولارًا، وسجلت أعلى مستوى عند 1,981.93 دولارًا. يُذكر أن أسعار الذهب شهدت ارتفاعًا يوم الجمعة بنسبة 0.35%، مسجلة أعلى مستوى لها في ثلاثة أشهر عند 1,997.23 دولارًا للأونصة بفضل تراجع الدولار الأمريكي.
وسجلت أسعار الذهب ارتفاعًا بنسبة 2.5% خلال الأسبوع الماضي، هذا هو ثاني ارتفاع أسبوعي متتالي، نظرًا للنشاط القوي في عمليات شراء المعدن كملاذ آمن بسبب تصاعد التوترات الجيوسياسية في منطقة الشرق الأوسط.
وبالنسبة للعائد على سندات الخزانة الأمريكية، فقد ارتفع يوم الاثنين بنسبة 1.5% ليعاود مكاسبه بعدما توقف في الجلسات السابقة في إطار عمليات تصحيح من أعلى مستوى له في 16 عامًا عند 5.001%. وكما نعلم، يقلل ارتفاع عوائد السندات الأمريكية من جاذبية الذهب، حيث يزيد من تكلفة الفرصة البديلة للاحتفاظ بالمعدن غير المدر للعائد.
يأتي هذا التطور في سوق سندات الولايات المتحدة بعدما أعلن رئيس الاحتياطي الفيدرالي “جيروم باول” الأسبوع الماضي أن الاقتصاد الأمريكي قوي والأسواق العمل ضيقة، مما يمكن أن يستدعي ظروفًا مالية أكثر صرامة.
بالنسبة لمستقبل أسعار الفائدة الأمريكية، فإن تقديرات رفع أسعار الفائدة بواقع 25 نقطة أساس خلال اجتماع نوفمبر مستقرة عند 2%، في حين أن تقديرات الإبقاء على أسعار الفائدة دون تغيير تبلغ 98%.
أما تقديرات رفع أسعار الفائدة بواقع 25 نقطة أساس خلال اجتماع ديسمبر مستقرة عند 25%، وتقديرات الإبقاء على أسعار الفائدة دون تغيير تبلغ 75%.
لإعادة تقييم هذه العقود، يترقب المستثمرون صدور العديد من البيانات الاقتصادية الهامة في الولايات المتحدة هذا الأسبوع، بما في ذلك الناتج المحلي الإجمالي للربع الثالث والبيانات عن القطاعات الاقتصادية الرئيسية خلال أكتوبر، وبيانات الاستهلاك الشخصي خلال سبتمبر.
بشأن توقعات أسعار الذهب، قال محلل سوق في آي جي “ياب جون رونج” إن أسعار الذهب تعتمد على تدفقات الملاذ الآمن نتيجة للصراع في الشرق الأوسط في الوقت الحالي. ويبدو أن التركيز على المسا
عدات الإنسانية وإطلاق سراح الرهائن يشير إلى تأجيل الغزو البري المحتمل من إسرائيل لقطاع غزة. هذا قد يخفض مخاطر التصعيد على الأقل في الوقت الحالي، على الرغم من أن أي تصعيد محتمل للصراع يمكن أن يعيد الزخم بسرعة إلى الملاذ الآمن.
أما بالنسبة لصندوق SPDR Gold Trust، فزادت حيازات الذهب لديه بمقدار 15 طنًا متريًا يوم الجمعة، وهذا هو أكبر زيادة يومية في عام 2023، وتحديدًا منذ يناير 2022. وبذلك ارتفع إجمالي حيازات الصندوق العالمي إلى 863.24 طن متري، وهو أعلى مستوى منذ أكتوبر 2023.
